Cổ phiếu Zoom giảm 90%: Đã đến lúc nên mua chưa?

(SeaPRwire) –   Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM) nổi lên là một trong những công ty công nghệ hiệu quả nhất trong giai đoạn đại dịch COVID-19, trải nghiệm sự gia tăng nhu cầu đối với các giải pháp của mình trong bối cảnh phong tỏa toàn cầu. Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm khoảng 90% so với đỉnh, hiện được định giá 19 tỷ USD. Có phải Zoom cuối cùng đang trình bày một

Zoom cung cấp một nền tảng hợp tác toàn diện thúc đẩy kết nối trực tuyến suôn sẻ, bao gồm chat nhóm, cuộc họp qua điện thoại, tính năng ghi âm và một trung tâm liên hệ đám mây. Bất chấp sự suy giảm đáng kể về giá cổ phiếu, tôi nhìn thấy Zoom Video là một cơ hội đầu tư hấp dẫn hiện tại, dẫn dắt bởi sáng kiến AI của nó, hiệu suất tài chính cải thiện và định giá hấp dẫn.

Xu hướng doanh thu của Zoom đã cho thấy sự tăng trưởng ổn định, từ 622 triệu USD trong tài chính 2020 lên 4,52 tỷ USD trong tài chính 2024. Trong quý gần nhất, quý 4 của tài chính 2024, công ty báo cáo doanh thu 1,146 tỷ USD, đánh dấu sự tăng trưởng 2,6% theo năm so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi doanh số bán hàng doanh nghiệp tăng trưởng 4,9%, doanh số bán lẻ trực tuyến giảm nhẹ 0,5% trong cùng kỳ.

Sự mở rộng cơ sở khách hàng của Zoom và chi tiêu tăng từ khách hàng hiện có là những yếu tố then chốt thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của nó. Đáng chú ý, công ty kết thúc tài chính 2024 với 220.400 khách hàng doanh nghiệp, với tỷ lệ mở rộng doanh thu ròng là 101%, cho thấy chi tiêu tăng của khách hàng hiện có.

Với trọng tâm chiến lược tập trung vào tích hợp khả năng AI trên khắp các sản phẩm của mình, Zoom hướng tới cải thiện khả năng giữ chân khách hàng và tham gia. Điều này bao gồm tự động hóa tương tác dịch vụ khách hàng và ứng dụng trí tuệ nhân tạo để nâng cao năng suất đội ngũ bán hàng. Đáng chú ý, phần mềm AI Companion mới ra mắt của Zoom đã thấy sự áp dụng đáng kể, với hơn 510.000 tài khoản được kích hoạt.

Ngoài tăng trưởng doanh thu, Zoom đã ưu tiên cải thiện biên lợi nhuận bằng cách tối ưu hóa cấu trúc chi phí. Tập trung này đã dẫn đến những thành tựu đáng chú ý, chẳng hạn như sự gia tăng lợi nhuận ròng lên 298,8 triệu USD trong quý 4 của tài chính 2024, so với lỗ ròng trong cùng kỳ năm trước. Hơn nữa, lợi nhuận điều chỉnh ròng của Zoom trong tài chính 2024 mở rộng 23% theo năm, cùng với sự tăng trưởng đáng kể về biên lợi nhuận tiền mặt điều chỉnh lên 33%.

Quan điểm của các nhà phân tích đối với cổ phiếu Zoom vẫn trái chiều, với xếp hạng đồng thuận là Nắm giữ. Tuy nhiên, mức giá mục tiêu trung bình là 77,68 USD cho thấy tiềm năng tăng trưởng 26% so với mức hiện tại. Với hệ số lợi nhuận dự phóng cho thấy mức định giá thấp hơn so với mức trung bình ngành, Zoom trình bày cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư.

Tóm tắt, trong khi Zoom phải đối mặt với thách thức ngắn hạn trong tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận, các sáng kiến AI của nó mang lại triển vọng thúc đẩy tăng trưởng tương lai và cải thiện lợi nhuận. Hơn nữa, cơ sở tiền mặt vững chắc cung cấp cho công ty sự linh hoạt để theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược và thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong những năm tới.