(SeaPRwire) – Cổ phiếu phần mềm đang sụt giảm không phanh. Chỉ số phần mềm S&P giảm khoảng 20% trong tháng 2, và một từ mới đã đi vào từ vựng kinh doanh: “SaaSpocalypse.” Luận điểm là rằng trí tuệ nhân tạo đang sẵn sàng làm suy yếu mô hình kinh doanh đã biến phần mềm doanh nghiệp trở thành một trong những ngành công nghiệp có lợi nhuận cao nhất hành tinh.
Phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) từ lâu đã là giấc mơ của các nhà đầu tư — biên lợi nhuận cao, doanh thu định kỳ và khách hàng gắn bó. Các công ty như Salesforce, SAP và ServiceNow đã phát triển thành những gã khổng lồ dựa trên mô hình này. Nhưng giấc mơ đang bắt đầu nứt vỡ. Trong hai tuần qua, chúng tôi đã đồng tổ chức các buổi tọa đàm với các lãnh đạo kinh doanh cấp cao tại San Francisco và New York để thảo luận về cách AI đang định hình lại việc tạo ra giá trị. Mối đe dọa đối với SaaS là một chủ đề lặp đi lặp lại — và những quan sát của họ chỉ ra ba lực lượng cấu trúc mà các công ty phần mềm doanh nghiệp không còn có thể phớt lờ.
Thứ nhất là sự dễ bị tổn thương của thị trường. Biên lợi nhuận SaaS đã cao trong nhiều thập kỷ, được duy trì bởi chi phí chuyển đổi giữ cho khách hàng doanh nghiệp bị khóa chặt — dù họ có hài lòng hay không. Nhiều công ty trả những khoản tiền lớn cho ERP, CRM và các nền tảng quan trọng khác cho doanh nghiệp không nhất thiết vì họ yêu thích sản phẩm mà vì việc chuyển đổi sang hệ thống khác rất đau đớn. Loại thị trường bị chiếm giữ đó là một lời mời cho sự gián đoạn.
Lực lượng thứ hai là sự sụp đổ của rào cản gia nhập. Xây dựng phần mềm cấp độ doanh nghiệp từng yêu cầu vốn khổng lồ và nhân sự kỹ thuật xuất sắc. Ngày nay, các tác nhân lập trình AI đã khiến việc này rẻ hơn và nhanh hơn nhiều. Điều đó có nghĩa là nhiều đối thủ cạnh tranh hơn, nhiều lựa chọn thay thế hơn và cuối cùng là nhiều áp lực hơn lên biên lợi nhuận mà các công ty SaaS lâu nay vẫn coi là đương nhiên.
Lực lượng thứ ba — và có lẽ là quan trọng nhất — là việc tư duy lại về quy trình làm việc. Các công ty SaaS đã xây dựng đế chế của mình bằng cách chuẩn hóa quy trình trên các ngành: một CRM cho mọi công ty, một nền tảng tài chính cho mọi CFO. Nhưng AI đang cho phép các tổ chức thiết kế lại quy trình làm việc từ nền tảng. Một số người tham gia tọa đàm lập luận rằng chuyên môn sâu theo chiều dọc — ví dụ như sự hiểu biết sâu sắc về hoạt động chăm sóc sức khỏe — đang trở nên có giá trị hơn là sự làm chủ một quy trình ngang, một kích cỡ cho tất cả. Điều này lật ngược ma trận cạnh tranh. Thay vì bán quy trình chuẩn hóa trên các lĩnh vực, nước đi chiến thắng có thể là cung cấp trí tuệ cụ thể theo lĩnh vực thích ứng với cách thức thực sự hoạt động của từng ngành.
Cùng nhau, các lực lượng này — khách hàng không hài lòng, rào cản gia nhập thấp hơn và các đề xuất giá trị thay đổi — có khả năng gia tăng áp lực cạnh tranh trên toàn ngành phần mềm.
Các công ty phần mềm không đơn độc — AI đang định hình lại động lực cạnh tranh trên toàn bộ chuỗi giá trị. Khách hàng của các công ty SaaS cũng chịu áp lực, buộc phải tư duy lại hoạt động khi khả năng của AI tăng tốc.
Bất chấp những lo ngại này, những người tham gia tọa đàm của chúng tôi không dự đoán cái chết của SaaS. Các lớp phần mềm nền tảng vẫn sẽ cần thiết, và các doanh nghiệp sẽ chống lại việc phụ thuộc hoàn toàn vào bất kỳ nhà cung cấp AI đơn lẻ nào. Nhưng biên lợi nhuận có khả năng sẽ bị thu hẹp. Một động lực chính sẽ là sự chuyển dịch từ định giá dựa trên đầu vào — tính phí theo người dùng hoặc theo chỗ ngồi — sang định giá dựa trên đầu ra, nơi khách hàng trả tiền cho kết quả. Một số công ty gốc AI đã đang thúc đẩy mô hình này. Nếu nó được áp dụng, nó có thể làm mòn kinh tế học đã khiến SaaS trở nên hữu lợi đến vậy. Tuy nhiên, có một điểm khó khăn: định giá dựa trên đầu ra yêu cầu khả năng đo lường kết quả một cách đáng tin cậy. Đối với một số trường hợp sử dụng — ví dụ như trung tâm cuộc gọi hỗ trợ bởi AI — sự chuyển đổi có thể đến nhanh chóng. Đối với các lĩnh vực phức tạp như dịch vụ pháp lý hoặc chăm sóc sức khỏe, việc xác định và theo dõi chất lượng đầu ra khó khăn hơn nhiều.
Một hệ quả khác của AI chưa được đánh giá cao là nó làm mất ổn định các hệ sinh thái phần mềm doanh nghiệp hiện nay. Khi các copilot và tác nhân bắt đầu cấu hình và chạy quy trình làm việc, sự phân công lao động cũ — nhà cung cấp bán, người tích hợp hệ thống triển khai, công ty tư vấn tư vấn — bắt đầu nhòa mờ. Các nhà cung cấp ERP và SaaS đang chuyển sang các dịch vụ có hỗ trợ AI; các nhà tích hợp và công ty tư vấn đang đưa các lớp tác nhân theo chiều dọc nằm trên các nền tảng vào sản phẩm hóa; các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn và nhà cung cấp mô hình đang đóng gói các công cụ bỏ qua một phần lớp ứng dụng. Cuộc chiến chuyển sang các điểm kiểm soát mới: sự điều phối, quyền truy cập dữ liệu đặc quyền và phân phối vào công việc hàng ngày. Những điểm kiểm soát đó và các hệ sinh thái được xây dựng xung quanh chúng sẽ xác định ai nắm giữ giá trị.
Định giá phần mềm có phục hồi không? Không thể nói trước, và sẽ phụ thuộc vào cách các công ty SaaS tận dụng cơ hội. Nhưng tháng 2 cảm giác như một điểm uốn. Trong nhiều năm, AI được bán dựa trên tiềm năng. Giờ đây nó đang tạo ra tác động. Công nghệ này đã trở thành trọng tâm của địa chính trị và chiến lược quốc gia. Chúng ta có thể đang bước qua từ kỷ nguyên “hãy chú ý, điều này sẽ quan trọng vào một ngày nào đó” sang kỷ nguyên “hãy chú ý, điều này quan trọng ngay bây giờ”.
SaaSpocalypse có thể là một sự phóng đại. Nhưng các lực lượng đằng sau nó là thật, và những giả định thoải mái nhất của ngành phần mềm không còn an toàn.
Các quan điểm được thể hiện trong các bài bình luận của .com hoàn toàn là quan điểm của các tác giả và không nhất thiết phản ánh các ý kiến và niềm tin của .
Bài viết được cung cấp bởi nhà cung cấp nội dung bên thứ ba. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) không đưa ra bảo đảm hoặc tuyên bố liên quan đến điều đó.
Lĩnh vực: Tin nổi bật, Tin tức hàng ngày
SeaPRwire cung cấp phát hành thông cáo báo chí thời gian thực cho các công ty và tổ chức, tiếp cận hơn 6.500 cửa hàng truyền thông, 86.000 biên tập viên và nhà báo, và 3,5 triệu máy tính để bàn chuyên nghiệp tại 90 quốc gia. SeaPRwire hỗ trợ phân phối thông cáo báo chí bằng tiếng Anh, tiếng Hàn, tiếng Nhật, tiếng Ả Rập, tiếng Trung Giản thể, tiếng Trung Truyền thống, tiếng Việt, tiếng Thái, tiếng Indonesia, tiếng Mã Lai, tiếng Đức, tiếng Nga, tiếng Pháp, tiếng Tây Ban Nha, tiếng Bồ Đào Nha và các ngôn ngữ khác.