(SeaPRwire) – Công ty Amazon (NASDAQ: AMZN) đã thể hiện tỷ suất lợi nhuận ròng (FCF) mạnh mẽ trong quý gần nhất của nó, cho thấy một sự định giá tiềm năng thấp hơn của cổ phiếu của nó từ 18% đến 58%. Đối với các cổ đông hiện tại, giữ lại cổ phần của họ và tham gia bán khống các lựa chọn put ngoài tiền tệ (OTM) có thể cung cấp cơ hội cho thu nhập bổ sung.
Tính đến ngày 8 tháng 3, cổ phiếu AMZN đang giao dịch cao hơn một chút ở mức 178,49 USD, nhưng giá trị tiềm năng của nó có thể cao hơn đáng kể. Do đó, thực hiện giao dịch put ngắn hạn dường như hợp lý. Tuy nhiên, hãy xem xét mục tiêu giá của cổ phiếu AMZN của chúng tôi.
Mục tiêu giá cổ phiếu AMZN
Dữ liệu gần đây về lợi nhuận ròng tự do của Amazon trong quý 4 cho thấy biên lợi nhuận ròng là 6,40% doanh thu, một trong những con số cao nhất trong năm qua. Bằng cách chiết xuất dữ liệu này, các nhà phân tích ước tính rằng nếu doanh số năm 2024 đạt 641,5 tỷ USD, với biên lợi nhuận ròng FCF là 6,40%, lợi nhuận ròng sẽ tăng lên 41 tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng 11,4% so với năm 2023.
Hơn nữa, ước tính doanh thu năm 2025 cho thấy tăng lên 715 tỷ USD, dẫn đến tốc độ lợi nhuận ròng FCF là 43,4 tỷ USD. Sử dụng mức sinh lợi FCF 1,5%, giá trị tiềm năng của Amazon trong 12 tháng tới (NTM) có thể đạt 2,893 nghìn tỷ USD, đại diện cho sự tăng trưởng 57% so với vốn hóa thị trường hiện tại. Sử dụng mức sinh lợi FCF thận trọng hơn là 2,0%, giá trị tiềm năng trong NTM sẽ là 2,17 nghìn tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng 17,8%.
Xét các yếu tố này, dường như cổ phiếu AMZN có thể dao động trong khoảng 210 USD mỗi cổ phiếu (tăng 17,8%) và 281,65 USD mỗi cổ phiếu (tăng 57,8%). Do đó, các cổ đông nên giữ lại vị thế của họ và tạo ra thu nhập bổ sung bằng cách bán khống các lựa chọn put ngoài tiền tệ trong các giai đoạn đáo hạn gần.
Bán khống các lựa chọn put OTM để kiếm thu nhập
Ví dụ, xem xét giai đoạn đáo hạn ngày 28 tháng 3, lựa chọn put với giá gốc 165 USD, thấp hơn 6,40% so với giá hiện tại, được giao dịch ở mức 57 xu. Bằng cách đảm bảo 16.500 USD tiền mặt và / hoặc biên trong công ty chứng khoán của họ, nhà đầu tư có thể “Bán mở” 1 hợp đồng put với giá gốc 165 USD cho thời hạn đáo hạn ngày 28 tháng 3 và ngay lập tức nhận được 57 USD. Đầu tư này sinh lợi 0,345%.
Nếu giá cổ phiếu AMZN vẫn ở trên 165 USD mỗi cổ phiếu cho đến ngày 28 tháng 3, nhà đầu tư không bắt buộc phải sử dụng 16.500 USD đã đảm bảo để mua 100 cổ phiếu với giá 165 USD. Hơn nữa, các nhà đầu tư có thể lặp lại giao dịch này bốn lần cho quý tới, với tổng lợi nhuận dự kiến là 228 USD, đại diện cho lợi nhuận 1,38% trong vòng 90 ngày tiếp theo.
Các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro giao dịch cao hơn có thể chọn bán khống lựa chọn put với giá gốc 170 USD, mang lại khoản thanh toán 1,23 USD mỗi hợp đồng và sinh lợi 0,72%. Trong vòng 90 ngày, điều này có thể dẫn đến tổng lợi nhuận dự kiến là 492 USD hoặc LN là 3%.
Kết luận, các nhà đầu tư vào cổ phiếu AMZN có thể tin tưởng vào giá trị tiềm năng của nó dựa trên dòng tiền mạnh mẽ của nó. Tham gia vào việc bán khống các lựa chọn put OTM có thể cung cấp một phương tiện cho thu nhập bổ sung hoặc một cách để mua cổ phiếu với giá thấp hơn.
Bài viết được cung cấp bởi nhà cung cấp nội dung bên thứ ba. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) không đưa ra bảo đảm hoặc tuyên bố liên quan đến điều đó.
Lĩnh vực: Tin nổi bật, Tin tức hàng ngày
SeaPRwire cung cấp phát hành thông cáo báo chí thời gian thực cho các công ty và tổ chức, tiếp cận hơn 6.500 cửa hàng truyền thông, 86.000 biên tập viên và nhà báo, và 3,5 triệu máy tính để bàn chuyên nghiệp tại 90 quốc gia. SeaPRwire hỗ trợ phân phối thông cáo báo chí bằng tiếng Anh, tiếng Hàn, tiếng Nhật, tiếng Ả Rập, tiếng Trung Giản thể, tiếng Trung Truyền thống, tiếng Việt, tiếng Thái, tiếng Indonesia, tiếng Mã Lai, tiếng Đức, tiếng Nga, tiếng Pháp, tiếng Tây Ban Nha, tiếng Bồ Đào Nha và các ngôn ngữ khác.