(SeaPRwire) – Vấn đề các nhà giao dịch kiếm lời từ thông tin nội bộ đã tồn tại lâu đời như chính các thị trường. Nhưng trong năm qua, phạm vi giao dịch nội gián đã phát triển đến mức chưa từng có nhờ các nền tảng mới như Kalshi và Polymarket, nơi cho phép đặt cược vào mọi thứ từ các sự kiện thế giới lớn đến những chuyện vặt vãnh của người nổi tiếng.
Trong những tháng gần đây, sự trỗi dậy của các thị trường dự đoán này đã làm nảy sinh một loạt tranh cãi gây chú ý. Một vụ việc cho thấy một người dùng Polymarket đặt cược 32.000 USD rằng Tổng thống Venezuela Nicolas Maduro sẽ mất quyền lực—một vụ cược được thực hiện chỉ vài giờ trước khi lực lượng đặc nhiệm Mỹ bắt giữ Maduro, giúp người đặt cược thu về 400.000 USD. Những vụ đặt cược đúng thời điểm tương tự liên quan đến cuộc xung đột Trung Đông hiện nay đã khiến một ấn phẩm tuần này đặt câu hỏi “Có phải những người trong Nhà Trắng đang kiếm bộn tiền từ cuộc chiến Iran?”
Giao dịch nội gián trên các thị trường dự đoán hầu như không chỉ giới hạn ở địa chính trị. Vấn đề này cũng đã nổi lên trong các lĩnh vực như bầu cử, nơi một ứng cử viên thống đốc California đã đặt cược vào chính khả năng ứng cử của mình, và trong ngành công nghệ, nơi một nhà giao dịch kiếm được 1,2 triệu USD bằng cách dự đoán chính xác kết quả “Year in Search” của Google trước khi chúng được công bố. Cũng có những lo ngại rằng các vận động viên chuyên nghiệp có thể sử dụng thị trường dự đoán để đặt cược vào thành tích của chính họ, vốn đang là vấn đề ngày càng gia tăng trên các trang web cá cược truyền thống.
Trong khi đó, các sự cố đã xuất hiện cho đến nay có thể chỉ là phần nổi của tảng băng chìm. Xét đến khối lượng giao dịch khổng lồ trên nền tảng, gần như chắc chắn rằng những người nội bộ khác trong chính phủ và các công ty đã sử dụng thông tin mật để làm giàu cho bản thân. Polymarket có thể đặc biệt dễ xảy ra những trò gian lận này, bởi cấu trúc công ty của họ hiện tại đặt họ ra ngoài phạm vi luật pháp liên bang và tiểu bang của Mỹ: Nền tảng ngoài khơi của họ cho phép người dùng không chỉ đặt cược, mà còn tự tạo ra các kèo cược của riêng mình với rất ít sự giám sát hoặc kiểm tra.
Sự phát triển của các thị trường dự đoán, vốn cũng có khả năng tạo ra thông tin tình báo có giá trị trong thế giới thực, đã được thúc đẩy bởi các phán quyết gần đây của tòa án, nhưng cũng bởi sự ủng hộ từ Nhà Trắng, nơi nhìn chung ủng hộ việc bãi bỏ quy định trong mọi loại thị trường tài chính. Con trai của Tổng thống Donald Trump, Don Jr., là nhà đầu tư và cố vấn cho Polymarket, đồng thời là cố vấn có trả phí cho đối thủ cạnh tranh chính của nó, Kalshi. Trong khi đó, bản thân Tổng thống đã nói rõ tội phạm tài chính không phải là ưu tiên của chính quyền ông, bằng cách bác bỏ hoặc đình chỉ nhiều vụ án, và trong một số trường hợp, giải thể các văn phòng chịu trách nhiệm truy tố chúng.
Tất cả những điều này đã khiến một số người đặt cược coi các thị trường dự đoán như một mảnh đất tự do cho giao dịch nội gián. Tuy nhiên, thời kỳ này có lẽ sắp kết thúc, vì các sự cố gần đây liên quan đến quân đội Mỹ dường như đã trở thành điểm bùng phát—cuối cùng đã đánh thức tất cả mọi người từ Quốc hội đến các cơ quan quản lý và chính các công ty để kêu gọi sự giám sát.
Một cơn bão đang hình thành
Vào tháng Hai, đồng sáng lập của Kalshi đã lên X để đăng một câu chửi thề theo sau là “và tự tìm hiểu.” Tweet đầy “mặn mòi” này trùng hợp với thông báo rằng Kalshi đã phạt một người dùng với lý do anh ta đã giao dịch dựa trên thông tin nội bộ có được khi làm việc cho Mr. Beast.
Kalshi cũng tiết lộ rằng họ đang điều tra các vụ việc giao dịch nội gián tiềm ẩn khác, dựa trên các mẹo và các tình huống mà mô hình đặt cược của người dùng có vẻ đáng ngờ.
Vào cuối tháng Ba, công ty cũng công bố “các rào chắn công nghệ mới ngăn chặn chủ động các chính trị gia, vận động viên và những người liên quan khác giao dịch trong một số thị trường chính trị và thể thao nhất định.”
Mặt khác, những động thái này dường như là một nỗ lực của Kalshi để định vị mình tập trung vào tuân thủ nhiều hơn so với đối thủ truyền kiếp Polymarket, công ty đã rút khỏi thị trường Mỹ vào năm 2022 sau khi vi phạm Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai. (Polymarket kể từ đó đã mua lại một công ty có giấy phép tại Mỹ, điều này sẽ cho phép họ tái gia nhập quốc gia này.)
Về phần mình, Polymarket vào cuối tháng Ba đã công bố “các quy tắc toàn vẹn thị trường được tăng cường” để ngăn chặn giao dịch nội gián, chỉ ra ba hình thức hành vi bị cấm: Giao dịch dựa trên thông tin mật bị đánh cắp, giao dịch dựa trên các mẹo bất hợp pháp, và đặt cược bởi những người có vị trí có thể định hình kết quả của một vụ cược.
Tất cả các thông báo này trùng hợp với các nhà lập pháp và cơ quan quản lý, những người ban đầu có vẻ bị bất ngờ trước sự trỗi dậy đột ngột của các thị trường dự đoán, gần đây đã tuyên bố sẽ hành động chống lại giao dịch nội gián.
Phản ứng này bao gồm một bài phát biểu vào thứ Ba của Giám đốc Thực thi mới của CFTC, người tuyên bố “có một lầm tưởng trên các phương tiện truyền thông chính thống và mạng xã hội rằng luật giao dịch nội gián không áp dụng trong các thị trường dự đoán. Điều đó là sai… Chúng tôi sẽ tích cực phát hiện, điều tra và, khi thích hợp, truy tố giao dịch nội gián trong các thị trường dự đoán.”
Trong khi đó, Bộ Tư pháp được cho là đang điều tra các giao dịch liên quan đến vụ bắt giữ ở Venezuela. Mặc dù không bình luận về các vụ đặt cược cụ thể, một phát ngôn viên của cơ quan này nói với CNN rằng một loạt luật hiện hành—bao gồm các luật liên quan đến giao dịch nội gián, luật chống rửa tiền, thao túng thị trường và gian lận—được áp dụng cho “một loạt các hoạt động được quan sát.”
Những tranh cãi gần đây về giao dịch nội gián cũng đã khiến hơn 40 đảng viên Dân chủ tại Hạ viện và Thượng viện, do Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren (D-Mass.) tổ chức, gửi một bức thư tới các quan chức quản lý và đạo đức hàng đầu yêu cầu đào tạo về cách thức hoạt động của các thị trường dự đoán.
Cho đến nay, đảng Cộng hòa phần lớn vẫn im lặng về vấn đề này. Phát ngôn viên Nhà Trắng Kush Desai gần đây tuyên bố rằng, “Tất cả nhân viên liên bang đều phải tuân theo các hướng dẫn đạo đức của chính phủ cấm sử dụng thông tin không công khai để trục lợi tài chính” nhưng bác bỏ mọi cáo buộc rằng các thành viên trong chính quyền đặt cược không đúng cách là vô căn cứ.
Bài viết được cung cấp bởi nhà cung cấp nội dung bên thứ ba. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) không đưa ra bảo đảm hoặc tuyên bố liên quan đến điều đó.
Lĩnh vực: Tin nổi bật, Tin tức hàng ngày
SeaPRwire cung cấp phát hành thông cáo báo chí thời gian thực cho các công ty và tổ chức, tiếp cận hơn 6.500 cửa hàng truyền thông, 86.000 biên tập viên và nhà báo, và 3,5 triệu máy tính để bàn chuyên nghiệp tại 90 quốc gia. SeaPRwire hỗ trợ phân phối thông cáo báo chí bằng tiếng Anh, tiếng Hàn, tiếng Nhật, tiếng Ả Rập, tiếng Trung Giản thể, tiếng Trung Truyền thống, tiếng Việt, tiếng Thái, tiếng Indonesia, tiếng Mã Lai, tiếng Đức, tiếng Nga, tiếng Pháp, tiếng Tây Ban Nha, tiếng Bồ Đào Nha và các ngôn ngữ khác.