(SeaPRwire) – Nông nghiệp và xây dựng thiết bị, được biểu thị bởi Caterpillar (NYSE: CAT) và Deere & Company (NYSE: DE), đã vượt xa thị trường rộng hơn trong hai thập kỷ qua. Cổ phiếu Caterpillar đã tăng hơn 1.200% kể từ tháng 2 năm 2004, điều chỉnh theo cổ tức, trong khi cổ phiếu Deere đã mang lại 1.740% trong cùng thời kỳ.
Tuy nhiên, hiệu suất trong quá khứ không phải là yếu tố duy nhất đối với các nhà đầu tư hiện tại và tiềm năng. Hãy phân tích xem trong hai công ty lớn này, đâu có vẻ là cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn hiện nay.
Trường hợp của cổ phiếu Caterpillar
Với vốn hóa thị trường là 164,7 tỷ USD, Caterpillar là nhà sản xuất và phân phối thiết bị xây dựng và khai thác, động cơ diesel và khí tự nhiên ngoài đường, tuabin khí công nghiệp, và đầu máy diesel-điện. Trong quý 4 năm 2023, Caterpillar báo cáo doanh thu 17,07 tỷ USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận trên cổ phiếu điều chỉnh vượt qua ước tính là 5,23 USD.
Caterpillar kết thúc quý 4 với biên lợi nhuận hoạt động là 18,4%, đáng kể hơn so với giai đoạn cùng kỳ năm trước là 10,1%. Cơ sở lợi nhuận mạnh mẽ của công ty cho phép báo cáo dòng tiền hoạt động là 12,9 tỷ USD trong năm 2023, thúc đẩy trả lại 7,5 tỷ USD cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong 12 tháng qua.
Với khoản đặt hàng chờ là 27,5 tỷ USD, Caterpillar dự đoán tăng trưởng doanh thu nhẹ lên 67,6 tỷ USD trong năm 2024, được hỗ trợ bởi nhu cầu khỏe mạnh trên hầu hết các thị trường cuối cùng. Bất chấp bối cảnh kinh tế vĩ mô khá bất định, công ty đã nâng dự báo lợi nhuận cho cả năm và dự kiến dòng tiền hoạt động tự do nằm trong khoảng 5-10 tỷ USD.
Với giá 15,4 lần lợi nhuận trước thuế dự kiến, Caterpillar cung cấp một định giá hợp lý, đặc biệt khi xem xét tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm dự kiến là 12,6% trong 5 năm tới. Ngoài ra, công ty cung cấp cổ tức hàng năm là 5,20 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh mức sinh lời 1,6%, với tốc độ tăng trưởng hàng năm ổn định là 10% trong hai thập kỷ qua.
Trường hợp của cổ phiếu Deere
Với vốn hóa thị trường 108,1 tỷ USD, Deere sản xuất và phân phối thiết bị trong các lĩnh vực như nông nghiệp, xây dựng, lâm nghiệp và chăm sóc cỏ. Được thành lập vào năm 1837, Deere đã vượt qua nhiều chu kỳ kinh tế xuống dốc, cho thấy sự bền vững của dòng tiền hoạt động của mình.
Trong quý 4 tài chính năm 2023, Deere báo cáo lợi nhuận điều chỉnh là 8,26 USD mỗi cổ phiếu, vượt ước tính. Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm sau số liệu quý 3 khi công ty dự báo lợi nhuận ròng thấp hơn cho năm tài chính 2024 so với năm 2023. Giống như các công ty ngành xây dựng khác, lãnh đạo Deere dự đoán khối lượng bán hàng sẽ chuyển từ đỉnh chu kỳ gần đây sang mức trung bình chu kỳ trong năm tới.
Deere trả cổ tức quý là 1,47 USD mỗi cổ phiếu, cung cấp mức sinh lời 1,5%, với tốc độ tăng trưởng phân phối hàng năm trung bình là 12,5% kể từ năm 2004.
Quan điểm của các chuyên gia phân tích
Trong số 20 nhà phân tích theo dõi Caterpillar, ý kiến được chia làm đôi, với 7 ủng hộ “mua mạnh”, 1 đề xuất “mua vừa”, 10 khuyên “giữ” và 2 khuyên “bán mạnh”. Giá mục tiêu trung bình cho Caterpillar là 271,42 USD, thấp hơn khoảng 16% so với giá giao dịch hiện tại.
Đối với Deere, 11 nhà phân tích khuyên “mua mạnh”, 1 đề xuất “mua vừa” và 8 khuyên “giữ”. Giá mục tiêu trung bình cho Deere là 428,33 USD, đại diện mức tăng 13,8% so với giá giao dịch hiện tại.
Kết luận
Mặc dù cả Caterpillar và Deere đều cung cấp các trường hợp đầu tư thuyết phục, với Deere thể hiện sự ủng hộ tích cực hơn từ phía các nhà phân tích và tiềm năng tăng giá mục tiêu cao hơn, các nhà đầu tư nên tiến hành kiểm tra kỹ lưỡng để phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của mình.
Bài viết được cung cấp bởi nhà cung cấp nội dung bên thứ ba. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) không đưa ra bảo đảm hoặc tuyên bố liên quan đến điều đó.
Lĩnh vực: Tin nổi bật, Tin tức hàng ngày
SeaPRwire cung cấp phát hành thông cáo báo chí thời gian thực cho các công ty và tổ chức, tiếp cận hơn 6.500 cửa hàng truyền thông, 86.000 biên tập viên và nhà báo, và 3,5 triệu máy tính để bàn chuyên nghiệp tại 90 quốc gia. SeaPRwire hỗ trợ phân phối thông cáo báo chí bằng tiếng Anh, tiếng Hàn, tiếng Nhật, tiếng Ả Rập, tiếng Trung Giản thể, tiếng Trung Truyền thống, tiếng Việt, tiếng Thái, tiếng Indonesia, tiếng Mã Lai, tiếng Đức, tiếng Nga, tiếng Pháp, tiếng Tây Ban Nha, tiếng Bồ Đào Nha và các ngôn ngữ khác.