Cách mua cổ phiếu Nike với mức chiết khấu 5% hoặc đạt lợi nhuận 12% hàng năm

(SeaPRwire) –   Tham gia vào việc bán các quyền chọn hàng hóa là một cơ hội cho nhà đầu tư kiếm thêm thu nhập. Chiến lược bán quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt liên quan đến việc viết các quyền chọn hàng hóa ở mức giá hoặc ngoài mức giá hiện tại trong khi đồng thời dành đủ tiền mặt để mua cổ phiếu nếu cần thiết. Mục tiêu là cho phép quyền chọn hàng hóa hết hạn mà không có giá trị, cho phép giữ lại khoản hoa hồng, hoặc mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị hiện tại của nó. Những người bán quyền chọn hàng hóa phải nhận ra khả năng bị buộc phải mua 100 cổ phiếu với giá hành động.

Tại sao lựa chọn quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt?

Quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt đại diện cho quan điểm lạc quan, mặc dù ít lạc quan hơn so với sở hữu cổ phiếu trực tiếp. Nhà đầu tư có thể chọn chiến lược này đối với cổ phiếu họ dự đoán vẫn ổn định, trải qua những tăng nhẹ hoặc ít nhất không giảm đáng kể.

Những người bán quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt cam kết vốn để mua cổ phiếu và sẵn sàng sở hữu nếu cần thiết. Ngược lại, những người bán quyền chọn hàng hóa trần nhắm mục tiêu duy nhất là lợi nhuận từ hoa hồng quyền chọn mà không có ý định nắm giữ cổ phiếu cơ sở.

Người đầu tư lạc quan hơn thì nên bán quyền chọn gần giá cổ phiếu hiện tại hơn, tối đa hóa hoa hồng trong khi tăng khả năng gánh vác. Ngược lại, bán quyền chọn ngoài mức giá xa sẽ đem lại hoa hồng tối thiểu và xác suất gánh vác thấp hơn.

Ví dụ về quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt của NKE

Ví dụ, với NKE được giao dịch ở mức 92,56 USD, quyền chọn hàng hóa tháng 6 với giá hành động 90 USD được giao dịch ở khoảng 2,40 USD. Những người bán quyền chọn này nhận được 240 USD tiền hoa hồng với nghĩa vụ mua 100 cổ phiếu NKE với giá 90 USD. Bất kể giá cổ phiếu NKE trong tương lai ở trên hay dưới 90 USD, những người bán quyền chọn phải tuân thủ hợp đồng.

Nếu NKE vẫn ở trên 90 USD vào ngày 21 tháng 6, quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị, và người bán giữ lại 230 USD tiền hoa hồng. Vốn rủi ro ròng bằng giá hành động trừ tiền hoa hồng (90 USD – 2,30 USD). Trong trường hợp gánh vác, giá vốn cơ sở trở thành 87,70 USD, đại diện cho một chiết khấu 5,36% so với giá gần đây là 92,56 USD.

Nếu NKE vẫn ở trên 90 USD, lợi nhuận trên vốn sẽ là:

230 USD / 8.770 USD = 2,74% trong 81 ngày, tương đương với lợi nhuận hóa 12,35% hàng năm.

Kết luận

Trong khi quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt đòi hỏi cam kết vốn đáng kể, chúng cung cấp một phương tiện khả thi để tạo ra thu nhập từ cổ phiếu mong muốn. Những người giao dịch có xu hướng tránh rủi ro hơn có thể chọn quyền chọn ngoài mức giá để giảm thiểu rủi ro xuống phía dưới. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức rõ các rủi ro liên quan đến giao dịch quyền chọn, bao gồm khả năng mất trắng toàn bộ khoản đầu tư. Bài viết này chỉ mang tính giáo dục và không phải là lời khuyên đầu tư. Hãy tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và tư vấn chuyên gia tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Nhận định của công ty

NIKE Inc. (NYSE: NKE) thống trị thị trường toàn cầu về giày thể thao, quần áo và các sản phẩm liên quan, với danh mục thương hiệu mạnh bao gồm Nike Pro, Nike Golf và Air Jordan. Các sản phẩm của họ phục vụ nhiều phân khúc khách hàng với chất lượng cao cấp và thiết kế đột phá, được củng cố bởi thương hiệu mạnh mẽ với các vận động viên và đội nổi tiếng trên toàn thế giới.

Tóm tắt

Trong khi quyền chọn hàng hóa đảm bảo tiền mặt đòi hỏi cam kết vốn đáng kể, chúng cung cấp một phương tiện khả thi để tạo ra thu nhập từ cổ phiếu mong muốn. Những người giao dịch có xu hướng tránh rủi ro hơn có thể chọn quyền chọn ngoài mức giá để giảm thiểu rủi ro xuống phía dưới. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức rõ các rủi ro liên quan đến giao dịch quyền chọn, bao gồm khả năng mất trắng toàn bộ khoản đầu tư. Bài viết này chỉ mang tính giáo dục và không phải là lời khuyên đầu tư. Hãy tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và tư vấn chuyên gia tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư.